金融科技视角下商业银行小微金融服务模式研究
金融科技视角下商业银行小微金融服务模式研究
近年来，我国小微企业发展迅速，是我国实体经济的重要组成部分，其对GDP 的创造、就业率的提升、资源的配置等方面作出了贡献。目前，为满足小微企业的金融需求，实现小微金融发展，我国加快金融供给侧改革，商业银行也将做好小微企业金融服务上升为银行发展战略之一。随着科技深入应用于金融，金融科技能够增加金融供给，优化小微金融服务模式，为改进传统小微金融服务提供了可能。
在此背景下，本文以招商银行“闪电贷”为例，首先对招商银行应用金融科技创新小微金融服务的现状进行分析，梳理招商银行小微金融发展的过程、模式的内容和特点，以及金融科技创新的机遇和挑战，探究招商银行应用金融科技创新小微金融服务存在的问题。然后本文以招商银行金融科技创新的成果——“闪电贷”产品为例，深入剖析该产品的产品设计、贷款技术、效益以及存在的问题。最后，本文研究发现，金融需求的变化能够引导金融供给的变革，并最终使金融服务实现业态创新、效率提升、覆盖面更广、风控升级；商业银行应用金融科技， 赋能小微金融，促进商业银行小微金融服务模式的创新、小微金融供给水平提升； 招商银行小微金融模式获得了一定的成效，闪电贷作为金融科技应用的成果，也获得了一定的成绩，但仍存在一定的不足。招商银行应充分发挥内外部优势，从优化金融科技布局、提供差异化小微金融服务、加强多方合作、完善风控等方面对现有模式进行完善和升级。
关键词：小微金融，招商银行，金融科技
中文摘要
目 录IV
第一章绪论1
1.1研究背景1
1.2研究意义2
1.2.1理论意义2
1.2.2现实意义2
1.3国内外文献综述2
1.3.1关于金融科技的研究2
1.3.2关于小微金融的研究3
1.3.3文献评述4
1.4研究思路与研究方法4
1.4.1研究思路4
1.4.2研究方法5
1.5创新点6
第二章 金融科技与小微金融相关理论7
2.1小微金融的相关概念7
2.1.1概念与特征7
2.1.2小微金融的需求与供给8
2.2金融科技的相关概念9
2.2.1概念与发展历程9
2.2.2科技在金融方面的应用及特征9
2.3金融科技视角下商业银行小微金融理论分析10
2.3.1信息不对称理论10
2.3.2信贷配给理论10
2.3.3长尾理论11
2.3.4金融创新理论11
2.4金融科技影响商业银行小微金融的作用机理11
2.4.1降低信息不对称，增加金融供给11
2.4.2变革金融服务业态，改善融资环境12
2.4.3控制小微信贷风险，减少风险损失12
第三章 招商银行应用金融科技创新小微金融现状分析13
3.1招商银行概况13
3.1.1招商银行基本情况13
3.1.2招商银行小微金融服务14
3.2招商银行小微金融服务模式分析15
3.3.1专门化管理模式15
3.3.2综合化服务模式15
3.3.3供应链信贷模式16
3.3.4信贷工厂审批模式16
3.3招商银行创新小微金融的机遇与挑战分析17
3.3.1机遇分析17
3.3.2挑战分析20
3.4招商银行应用金融科技创新小微金融存在的问题22
3.4.1运营成本较高，加重企业负担22
3.4.2市场竞争激烈，业务拓展困难22
3.4.3信息不对称，识别成本较高23
3.4.4存在潜在风险，威胁风险控制23
第四章 招商银行闪电贷分析24
4.1闪电贷产品设计与应用24
4.2闪电贷创新特色分析25
4.2.1数据获取创新25
4.2.2营销模式创新25
4.2.3贷款审批创新25
4.3存在的问题分析26
4.3.1贷前调查不充分26
4.3.2贷后管理存在缺口26
4.3.3小微产品易被模仿27
第五章 总结及建议28
5.1 结论28
5.2针对招商银行小微金融服务的优化建议28
5.2.1优化科技布局，降低运营成本28
5.2.2差异化服务，提升获客能力29
5.2.3加强多方合作，实现合作共赢29
5.2.4完善风控体系，安全稳健经营30
5.3不足及展望30
第一章绪论
1.1研究背景
近年来，小微企业由于经营风险大，综合实力较差，金融机构服务体系不完善等主客观条件的制约，长期以来面临着融资难、融资贵的问题，融资需求难以得到充分满足。随着内外部环境的变化，小微企业的金融需求变得丰富起来。为促进实体经济发展，拓展小微企业金融服务，党和国家施行金融供给侧改革，增加小微金融服务有效供给。2018 年 6 月，央行联合多家部门出台相关意见，基本涵盖小微企业发展所需的各个方面，尤其在资金支持方面列有 5 条具体措施； 银保监会也多次发声要鼓励商业银行对中小微企业“敢贷”、“愿贷”，适度降低中小微企业不良贷款率；2021 年政府工作报告指出，要出台新的针对中小微企业的政策，持续降税减费，为中小微企业减轻负担。
随着信息技术的蓬勃发展，传统金融行业瞄准时机，也及时加入时代潮流。金融与科技深度融合，金融科技为创新商业银行经营模式、弥补传统金融模式的短板提供了可能。从政府层面来看，运用金融科技服务小微企业已上升为国家战略，获得了政府政策的大力支持。2019 年央行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》，提出运用金融科技，不断创新金融产品，提升金融机构服务水平，扩大金融服务覆盖面，实现小微金融服务新突破。从行业层面来看， 银行业发展面临变革，科技的应用能够通过降低信息不对称、创新服务模式、升级风控模式等途径服务小微金融，推动商业银行转型发展，提升风控水平。从商业银行自身看，商业银行积极调整经营战略与布局，综合运用金融科技，建设综合化服务平台，满足小微企业金融需求。传统商业银行化被动为主动，自建科技子公司，与金融科技公司的合作，构建跨行业数据平台等方式，积极提升系统性风险防范能力。
因此，本文商业银行应用金融科技，创新小微金融服务的实务，对我国实体经济的健康稳定和金融的创新发展具有重大意义。本文以招商银行“闪电贷”为例，一是代表性强，招商银行是我国典型的以零售金融为主的商业银行，小微企业是其重点客户群体，研究招商银行的小微金融业务模式具有代表性；二是借鉴性强，招商银行成功地运用金融科技，形成小微金融服务新模式，推其小微产品种类不断丰富，其中“闪电贷”是其应用金融科技创新小微金融产品的重要成果， 营销渠道，并有效控制了信贷风险，能够为我国其他商业银行发展小微金融，升级小微服务提供借鉴。
1.2研究意义
1.2.1理论意义
随着信息技术的日趋发展，越来越多的商业银行开始运用科技手段创新业务， 国内外不少银行利用科技创新了各类金融业务。但在查阅、学习相关文献后，本 文发现金融科技能够促进小微金融的发展，但当前研究我国小微金融发展理论基 础薄弱。因此，本文通过招商银行“闪电贷”的具体案例，研究其在金融科技的 背景下，如何利用金融科技发展小微金融业务，以及其应用效果与问题，更好地 探究了运用金融科技助力小微金融发展的机制，进一步拓宽了金融科技和小微金 融之间的理论框架。
1.2.2现实意义
本文研究的现实意义主要有以下几点：首先，通过案例研究分析金融科技在应用小微金融服务的过程中的实际成效与产生的问题，将有助于商业银行及时调整银行经营策略，推动金融市场的健康发展。然后，引导商业银行利用科技手段， 优化小微金融服务和产品供给，能够缓解小微企业融资困境及其他非融资金融需求，能够促进实体经济的发展。当前，各国均认识到发展金融科技的必要性，因此推动金融科技发展迫在眉睫。最后，对我国其他商业银行而言，利用金融科技创新小微金融产品服务，拓展小微金融业务，既能够增加收益，收获客户，也能推动本银行转型升级。
1.3国内外文献综述
1.3.1关于金融科技的研究
（1）金融科技的内涵
2011 年，国际学术界正式提出金融科技（Fintech），但对于其概念，学术 界尚未定义。由于金融科技的发展前景可观，学术界对金融科技展开了大量的讨 论。目前，学术界比较认可金融稳定理事会 FSB(2016)所提出的，即金融科技是金融机构利用互联网技术创新产品和服务，从而提升自身竞争力。Ma 和Liu（2017）认为金融科技本质就是各种互联网科技的组合，只是这种科技被应用到金融领域， 并且产生了重大影响。Arner etal（2018）认在技术的支持下，金融科技能够运用技术，进行融资，实现金融与技术的结合，从而为金融发展提供解决方案。
国内学者从不同角度对金融科技的具体内涵展开了探讨。孙璐（2018）认为金融科技是传统金融与现代科技交融而成，并且现代科技正不断弥补传统金融发展的短板。周小川（2019）认为，金融业的本质是信息产业， 因此金融科技的核心是信息技术在金融领域的应用。周光友等（2020）认为，金融科技可以帮助金融机构开发新业务、新产品，并完善金融机构的交易模式和信息系统。国内学者认为金融科技中金融更为重要，技术只是服务手段，金融科技能够实现服务模式的创新。
（2）金融科技与小微金融
国外学者对金融科技与小微金融的研究各有见解。Shim Y 等（2016）认为金融科技通过提高服务效率，开发金融产品，优化资源配置来解决中小企业融资难问题。Pousttchi（2018）研究发现金融科技正将传统商业银行与零售客户之间转变为完全自动化的多渠道方式交互，金融服务也逐渐转向生活服务，且服务边界逐渐模糊。
国内学者的讨论较多。刘满凤等(2019)通过构建博弈模型，实证研究发现在金融科技发展背景下，搭建小微企业金融服务平台能实现信息共享，成本降低， 资金及时获取的目标，从而推动整个市场闲散资金的合理利用。周雷等（2020） 通过调查研究发现，商业银行利用金融科技构建广覆盖的风险预测体系和防控体系，能够帮助商业银行降低了贷后小微企业资金使用不善带来的风险。陆岷峰等(2019)构建了普惠金融发展的关系图谱，解析了普惠金融发展的各项矛盾，发现金融科技能有效缓解普惠金融矛盾，从而提出大力发展金融科技，重视金融科技人才培养等政策建议。周友光等（2020）认为金融科技在普惠金融领域发挥巨大效用，促进小微企业获得信贷支持。金洪飞等（2020）肯定了金融科技降低银行业与小微企业间信息不对称的作用，并提出大型银行增加小微金融信贷会导致中小银行的小微金融业务缩减。
1.3.2关于小微金融的研究
国外学者研究小微金融起步较早，Bergee(1998)通过实证研究发现，经营规模越大的商业银行对小微企业投资越少，两者呈负相关关系，Coleel 等(2004)认为商业银行受内部机制和外部环境的影响， 会调整对小微企业的政策。Ndebeni(2008)通过收集大量数据发现，在第三世界国家，大多数中小银行承担着为小微企业提供信贷支持的角色，大型银行则聚焦大型企业，不愿意为小微企业发放贷款。
国内研究小微金融起步较晚，从 1990 年开始，我国商业银行开始发展小微金融，服务小微企业。林毅夫等人（2001）通过研究近几年小微企业在产业格局的地位变化，发现小微企业在推动经济发展中发挥着重要作用，但向大型银行寻求资金支持时却失败。因此只有不断增加中小银行数量，改变大型银行投资策略， 加强银企合作，才能有效解决小微企业融资困境。刘长宏等（2008）提出，受社会经济发展和小微企业自身的限制，目前我国尚未建立全面规范的中小型企业授信体系，商业银行应该结合实情及时调整授信平台与中小企业间风险承担比例， 控制商业银行信贷风险，实现小微贷款在贷前易审批、贷后易管理的目标。丁振辉（2015）认为我国商业银行小微金融业务的困难体现在商业银行在业务流程、信贷管理等方面没有及时转型，满足不了小微企业发展需要。基于此，他提出商业银行首先要完善信贷体系；其次要简化审批程序，创新金融产品；最后需调整银行绩效考核制度，激发基层员工工作动力。吴文婷（2021）认为数字化时代商业银行小微金融发展呈现新态势，为创新小微金融服务应从服务理念、服务模式、产品与渠道、体制机制及客户管理五个方面进行创新。
1.3.3文献评述
综合已有文献来看，尽管目前金融科技仍没有统一的定义，但国内外的学者们都对金融科技的内涵进行了充分探讨。在金融科技与小微金融的关系领域，学者们主要探讨了金融科技影响小微金融的作用机制。由此可见，应用金融科技解决小微金融的难题逐渐成为学者们研究的一个重要方向。尽管当前现有文献对金融科技与小微金融的关系研究逐渐完备，但是在关于应用金融科技创新小微金融服务实务方面的应用型研究还不够充分。国内金融科技的发展速度已经超过学者理论研究的脚步，因此，应加强理论研究，为实践夯实理论基础，从而推动小微金融发展。
1.4研究思路与研究方法
1.4.1研究思路
本文将招商银行小微金融作为研究对象，论述了金融科技视角下招商银行小微金融服务的创新，本文研究思路如下：
第一部分是绪论部分，阐述研究背景和意义，并进行文献研究，概况研究思路与方法，阐明本文的创新点；
第二部分是理论分析部分，一方面，梳理了金融科技与小微金融的相关概念， 另一方面，说明金融科技影响小微金融的理论基础和作用机制。
第三是案例介绍与分析部分，分为两个部分，第一部分是招商银行小微金融服务的现状分析，在本部分下，本文首先对招商银行总体经营管理状况、小微金融业务开展情况进行概述。其次分析其招商银行应用金融科技，创新小微金融服务模式和特点进行分析，探究其应用金融科技发展小微金融业务的成功经验。然后对招商银行金融科技创新面临的机遇和挑战，梳理其发展的有利和不利因素。最后是总结招商银行小微金融科技创新存在的问题。第二部分是招商银行“闪电贷”分析，以招商银行金融科技创新的成果为例，具体探究其产品设计、贷款技术、效益以及问题，深入探究招商银行小微金融服务模式的具体成效和问题。
第四是案例结论与对策建议部分，对本文相关问题进行总结，针对招商银行小微金融提出优化建议，最后，总结本文研究的不足与研究展望。
研究路线图如下：
图 1-1研究路线图
1.4.2研究方法
（1）文献研究法。本文研读国内外有关研究成果，积累相关理论知识，并选择性地借鉴，加强了本文的理论科学性。此外，现有文献中金融科技视角下我国商业银行创新小微金融服务案例研究的相关文献并不多。本文以金融科技为背景，结合招商银行小微金融服务模式案例，总结其经验，能够丰富现有文献。
（2）案例分析法。招商银行是本文研究对象，选取时遵循了行业典型性、数据可得性以及适配性原则。本文通过分析招商银行小微金融服务模式的内容、特点、机遇和挑战，探讨其中存在的问题，重点关注招商银行“闪电贷”产品的特点、创新之处和存在的问题，并提出针对性优化建议，能够为招商银行金融科技创新，小微金融服务水平提升提供建议，为我国其他商业银行小微金融转型升级提供借鉴。
1.5创新点
金融是经济的核心，在当前经济新常态背景下，金融科技的发展能够促进小微金融的发展，从而实现实体经济的发展。因此，本文的创新点主要有两点：一是本文系统地剖析了招商银行应用金融科技创新小微金融服务模式的内容、环境和问题，然后以应用金融科技创新的小微金融产品为例，具体探究其实际成效和问题。二是通过从金融服务需求引导创新到金融供给部门供给金融产品和服务等方面的变革，最后在金融服务的提供方面达到业态创新、效率提升、风控升级、覆盖面更广等目的。
第二章 金融科技与小微金融相关理论
2.1小微金融的相关概念
2.1.1概念与特征
(1)小微企业
国内首次提出小微企业的是经济学家郎咸平，他认为新时代的小微企业不再单指个体工商户，而是泛指我国所有经营规模很小的企业。2012 年工信部等四部门结合我国国情，重新界定小微企业的范畴。工信部根据企业各项经营指标， 将我国企业划分为大型、中型、小型、微型四种类型，本文研究的小微企业就是该标准中的小型企业和微型企业。
小微企业的特征主要有四点：①小微企业覆盖面广。覆盖面广是指小微企业数量较多，且分布较广。据统计，2017 年有 280 万小微企业，遍及全国各地， 且设计到农业、工业、零售业等行业。②形式多元且管理水平较低。小微企业的经营管理形式没有统一标准，包括个人、合伙等各种形式。因此，企业整体结构简单，管理水平较低，公司治理不到位。③融资水平低。由于缺乏抵押物、质押物，企业信用水平不高，小微企业难以获得较多融资，且公司综合实力较差，难以上市进行多元融资，融资渠道单一。④抗风险能力差。小微企业风控体系不完善，管理制度简单，难以有效识别风险。在出现风险时，自身综合实力较弱，小微企业易受市场波动的影响而破产。
(2)小微金融
当前，国内学者对小微金融的系统论述较少，理论基础薄弱。巴曙松在研究小微金融功能基础上，提出小微企业可以推动“三农”的发展，并能促进民间资本的合理利用，从而推动我国经济长足发展。刘勇（2017）提出最近几年小微金融机构开始设立，但是由于这些小微金融机构基本上是传统金融机构转型而来， 所开展的业务基本侧重于传统业务，其小微金融呈现机构多服务面少的特点，因此小微金融机构未来应该聚焦当地特色，助力小微企业发展。综合上述观点，本文认为，我国小微企业信贷需求迫切，但由于受各种条件制约而无法快速获得资金支持且压贷、断贷现象频发，这已经严重制约着小微企业的发展。而小微金融就是应运而生的金融服务，它是指以商业银行为代表的金融机构为小微企业提供专门的金融服务。
小微金融的特征主要有三点：①特定的服务对象。随着经济的发展，小微企业的地位不断提升，小微企业的金融需求也多样化，小微金融在金融业务中的重要性加强。②服务需求多元化。传统小微金融服务仅为融资需求，而当小微企业进入成熟期，小微企业非融资需求凸显。③多样的供给主体。供给主体包括：大型商业银行、股份制商业银行，还有地方金融机构、农村信用社、农村商业银行以及各类场外直接融资平台等。不同供给主体在不同区域、不同程度地满足了小微企业的金融需求。
2.1.2小微金融的需求与供给
（1）小微金融的需求
小微金融的需求是指小微金融的参与主体，即小微企业的金融需求，包括融资需求和非融资需求两个方面。融资需求方面，我国目前小微企业数量多，已达
1.01 亿户，基本涉及各个行业，金融需求旺盛。导致融资需求较低的原因有两方面：一方面是融资总量缺乏，很多小微企业规模小，经营风险大，信用评估水平较低，难以获得大银行的信贷支持；另一方面是融资工具和渠道单一，商业银行提供的融资工具较为传统，缺乏创新性，小微企业组织结构简单，综合实力较弱，难以上市融资。
经济发展，信息技术进步，我国小微企业除基本的融资需求外，小微企业对其他非融资性的金融服务需求也逐渐增加。①信用担保需求。小微企业需要专业担保，提升企业信用水平，来降低企业与商业银行间的信息不对称，以获得更多的融资。②信息咨询需求。小微企业结构简单，能够灵活采取措施，但是由于缺乏专业知识的指导，对市场信息的把握能力较弱，难以紧跟市场变化，因此需要信息咨询服务。③资本管理需求。我国有部分小微企业发展态势良好，但当经济能力的提升与财务管理水平较低不相适应时，需要进行企业资本管理，提高获利能力。主要包括投融资管理、现金管理等方面。
（2）小微金融的供给
小微金融的供给是指银行业金融机构为小微企业提供金融产品与服务。从供给总量上来看，2018 年开始，央行和银保监会对银行业金融机构明确提出了要大力供应小微金融服务。受政策影响，2019 年，我国小微金融供给年增长超过19%，2020 年小微金融贷款约 12.78 万亿，年增长 1.88 万亿，供给总量不断增加。从形式上来看，小微金融的供给主体很多，主要是各类股份制银行以及地方商业银行。据央行统计，我国小微企业普遍在成立 4 年左右才能申请到银行首贷。而我国仅有 30%的小微企业能够经营超过 3 年。此外，传统信贷技术风险控制成本较高，信贷规模受限，小微信贷技术有待提高。由此可见，小微金融的供给主体多，供给规模不断扩大，但有效、长期供给不足。
2.2金融科技的相关概念
2.2.1概念与发展历程
根据金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技是金融机构利用互联网技术创新产品和服务，从而提升自身竞争力。而本文所阐述的金融科技是根据央行发布的金融科技发展指标进行定义的，即金融科技是技术驱动的金融创新，其核心是在依法依规前提下，金融机构运用现代科学技术创新金融产品、经营模式和业务流程，助力金融发展1。
根据国务院发展研究中心的研究，国内金融科技的发展主要分为三个阶段。第一阶段为 2007 年之前的金融 IT 阶段，技术只是作为银行的成本部门，用来压缩银行运营成本，从而提高金融行业效率。该阶段主要科技产品有：自动柜员机、信贷系统、清算系统等；第二阶段是互联网金融阶段，即 2008 年到 2015 年期间， 国内互联网金融发展迅速，尤其以第三方支付和互联网借贷发展最快；第三阶段是从 2016 年至今的金融 3.0 阶段，科技的应用更加深入，使金融服务更加高效便捷。代表性成果有：大数据征信、供应链金融等。
2.2.2科技在金融方面的应用及特征
在我国，金融科技起步晚，发展速度快。金融科技的技术主要包括大数据、人工智能、区块链以及云计算四个方面。目前，各项技术的在金融方面的应用不 断深入，应用场景逐渐多样化。包括支付结算、财富管理、保险投资等方面，而 具体到商业银行金融科技的应用，其应用价值和成效则体现在商业银行向智能化、数字化的转变。
（1）大数据技术是针对数据进行的各项管理与分析，能够通过数据资源的利用，优化风险控制，提升产品与服务。目前大数据的应用主要体现在风险控制、用户分类以及反欺诈方面。以用户分类为例，商业银行建立数据库，利用大数据模型对客户数据进行计算和甄别，根据计算结果，分类客户喜好，然后进行针对性营销。
（2）人工智能具体包括机器学习，生物识别等技术。通过人工智能，开发智能机器人，模拟决策，从而降低人力成本，实现科学决策。目前，我国商业银行都逐渐建立起智能服务系统和智能防控体系。
（3）区块链是一种分布式数据库解决方案。可应用于数字票据、跨境支付结算等，在解决征信问题上，区块链技术也通过信息计算、信息共享来降低银企间的信息不对称。区块链应用于供应链金融能够减少了操作风险和管理成本。此
1 资料来源：一《金融科技发展规划（2019-2021）》外，区块链也为数字货币的发展提供了技术支撑，优化了算法，降低了成本。
（4）云计算是指通过互联网提供各种虚化的服务资源，云计算的运用可以降低银行的技术成本，促进技术资源的优化配置。金融行业的特征要求云计算具有高安全性和高稳定性，云计算技术主要被用于互联网金融业务运行、管理系统的优化以及银行间合作平台的搭建中。
2.3金融科技视角下商业银行小微金融理论分析
2.3.1信息不对称理论
信息不对称是指由于不同的群体所处环境不同，社会地位有所差异导致获取信息的渠道都不相同，因此不同的群体对同一信息的获取程度是不一样的。在经济交易中，如果一方获取更多的信息，那么双方信息就会不对称，也就是说掌握更多信息的一方就有可能获利，而掌握信息少的一方就可能亏损。与大型企业完备的体系和充足的抵押品相比，小微企业实力较弱，缺乏可抵押、质押的资产。因此商业银行很难掌握小微企业经营状况，为规避信贷风险，商业银行无法提供信贷支持。商业银行以获利为目的，他们更愿意将资金提供给风险系数低的大型企业，即使提供给小微企业，也会提高利率或增加费用来弥补自身的风险承担系数。金融科技能够降低信息不对称，以大数据为例，商业银行利用大数据技术， 搭建小微客户数据库，建立风险模型来量化风险，对客户数据进行计算和甄别， 根据计算结果，精准判断信贷风险，分类客户金融需求，然后针对性营销，提升信贷效率，降低信息不对称。
2.3.2信贷配给理论
斯蒂格利茨和韦斯（1981）在前人探究的基础上完善了信贷配给理论，他们指出信贷配给理论分为三方面：一是指在当贷款利率确定不变，商业银行所能提供的贷款量与企业的资金需求量不匹配，资金的供给量势必小于资金的需求量。二是当利率恒定，商业银行不会改变利率水平去匹配市场资金需求，因此商业银行只会选择部分贷款人发放贷款；三是贷款人即使成功申请到贷款，商业银行也只会发放部分而不是全部。商业银行一般采取一些非利率贷款的条件来抑制贷款需求，如限定贷款群体，规定企业经营规模等，这样一来只有优质大型企业能够获得资金，而多数小微企业由于经营规模小、财务结构不完善就会被商业银行拒之门外，资金需求难以满足。
2.3.3长尾理论
安德森（2006）从统计学角度进行研究，他认为长尾理论是指正态分布中所处两端的大部分数据，人们往更关心前端的数据，处于末端的海量数据显得不起眼。长尾理论说明了在一定条件下，小众产品能做到“聚少成多”，其市场份额可能会超过热门产品的市场份额。长尾理论为金融科技促进商业银行小微金融的发展提供了理论支持。由于大型企业数量有限，并且大客户市场竞争激烈，商业银行所获利润不断缩减，商业银行开始锁定以小微企业为代表的“长尾”市场。当前我国小微企业数量众多，资金需求量大，小微金融市场资源丰富，潜力巨大。金融科技的应用能够获取更多客户信息，激发小微客户需求，商业银行通过服务“长尾客户”，从而迅速开拓业务，抢占“长尾市场”，获取利润，金融资源开始向小微企业倾斜。
2.3.4金融创新理论
熊彼特在 1983 年提出金融创新理论，他指出推动金融创新的动力有内部动力和外部动力。就内部动力而言，商业银行为适应市场形势，提升自身竞争力会 主动创新，包括：业务流程、产品服务等；就外部动力而言，市场压力、科技进 步、政府引导都也会促使商业银行开始创新。当前，传统小微金融服务缺乏创新 性，市场拓展受限，小微企业的金融需求大于供给。在金融科技发展背景下，越 来越多的商业银行开始应用科技手段探索小微金融融资新模式，创新产品和服务， 增大小微金融支持。这种科技创新促使商业银行获得盈利，小微金融服务更加便 利和普及，同样小微企业也能获得个性化的金融支持，总的来说，商业银行和小 微企业获得双赢。
2.4金融科技影响商业银行小微金融的作用机理
2.4.1降低信息不对称，增加金融供给
在传统金融模式下，信息流通渠道狭窄，资金需求端和供给端存在信息不对称，商业银行难以获取小微企业实际经营状况信息，从而无法提供资金支持。但随着科技水平的提升，应用场景的多样，这些科技可以帮助商业银行整合小微企业客户信息，如：资产状况、负债情况以及现金流数据等，通过计算这些数据可以对小微企业进行信用评级，并且通过交叉验证小微企业的各项数据，也可以判断信息的可靠性。同时，随着小微企业的不断发展，提交的数据也会定期补充和更新，商业银行借助金融科技实时整合信息，更新指标。当企业某项数据发生异常时，系统会自动判断是否影响还款能力，是否需要调整信用评级。如此一来，
11
商业银行就可以动态监测小微企业贷款资金使用情况，降低风险承担系数和信息不对称，从而增加小微金融信贷供给。
2.4.2变革金融服务业态，改善融资环境
科技与金融的深度融合可以推动小微金融服务模式的创新、小微产品的创新、服务渠道的拓展，实现金融业态的丰富和融资环境的改善，弥补商业银行在信贷 审批、资金供给以及信用评级等方面的不足，从而为小微企业提供持续的资金支 持。首先，在政府的主导下，各地区逐步搭建服务中小微企业的金融智能平台， 该平台以各类金融机构和科技企业为支撑提供资金支持和技术保障。在利用好大 数据、云计算等科技的基础上，实现平台各金融机构信息共享的目标，从而缩短 小微企业申请贷款时间以及解决压贷、断贷等问题，满足了小微企业资金需求。其次，各机构逐步探索传统金融机构与金融科创企业的合作新模式。阿里巴巴的 网商银行是中国首家网络商业银行，它成立的目的之一就是满足小微企业资金需 求，网上银行利用互联网新科技，智能处理客户信息，打破传统营业网点束缚， 为小微企业提供场景化服务。为更好的评估小微企业的信用，供应链金融兴起， 对应的供应链产品层出不穷，金融服务业态发生变化。
2.4.3控制小微信贷风险，减少风险损失
据统计，目前我国小微企业已达 1.01 亿户，基本涉及各个行业，但由于内外因素制约，小微企业相关信息披露困难，造成严重的信息不对称，导致企业获贷难，银行控制风险难。对于银行控制风险，在小微企业贷后资金管理阶段，商业银行可以利用金融科技收集资金使用情况，计算贷后风险系数、分析还款能力， 得出催贷或续贷结论，从而确保资金的安全性。当前金融科技可以整合市场和企业零散信息形成专业性强、综合性高的分析报告，帮助金融机构安全有效投资； 也能向小微企业提出合理经营的策略，帮助小微企业可持续发展。总而言之，金融科技具有成本低、效率高、成效好的特点，可以对小微企业经营状况进行全天候掌握，因此商业银行能有效解决难以控制小微企业经营风险的问题。
第三章 招商银行应用金融科技创新小微金融现状分析
3.1招商银行概况
3.1.1招商银行基本情况
1987 年，招商银行从一家小银行起步，逐步成长为我国重要的股份制商业银行，拥有近两千家分支机构，员工八万多人，并成立了招商基金管理、招银金融租赁等子公司。自成立以来，招商银行共进行了两次转型：2004 年，在利率市场化、银行盈利减少的背景下，招行进行首次转型，此次转型招行重点发展三大业务，即中间、中小企业和零售业务。招商银行通过较低的成本、较强的服务能力，在银行业形成了自身的竞争优势；2009 年至今，受金融危机影响，招行进行第二次战略转型。此次转型以“轻”为主，转型涵盖了资产负债结构、业务服务流程、组织管理架构等方面。“轻型银行”的本质，是以更少的成本、更好的服务来实现企业发展，持续获益。
自 2016 年实施金融科技战略以来，招商银行经营状况良好，综合实力不断提升，总市值达银行业第二，远超行业平均水平。据统计，尽管新冠疫情导致宏观经济波动，但 2020 年，招商银行营业收入仍达 2904 亿元，实现了 7.7%的增长，净利润五年连续增加，加权净资产收益率保持较高水平，说明招商银行成长能力和盈利能力稳步提升；资本充足率达 13.79%，不良贷款率为 1.07%，资产质量稳定。由此可见，招商银行发展势头较好，综合实力较强。
图 3-1招商银行相关财务数据
在科研投入方面，招商银行投入力度加大，科研实力提升。具体来说，从业务来看，包括零售、批发、风险等业务，实现了各个业务领域的创新；从规模上来看，投入规模不断扩大，增长速度较快，项目投产增加，投产上线率高达 65%。2020 年招商银行信息科技投入 119.12 亿元，增速达 27.25%，贡献率提升，信息
科技投入占 2020 年营收的比重达到 4.45%，同比提升 0.7 个百分点。随着数字化及科技在金融业的应用越来越深入，招商银行的科研实力不断提升。
3.1.2招商银行小微金融服务
招商银行是一家以零售业务为主的商业银行，小微金融业务一直是其发展的重点内容。2008 年，招行为实现企业服务独立，设立小企业信贷中心，主要提供信用贷、易速贷、中长期贷等系列产品与服务，为小微客户提供专门的服务。2009 年，招行推出生意贷，办理一次审批可获得永续额度，额度循环使用，随借随还。2012 年，招行推出生意一卡通，作为小微专用银行卡，并完善小微信贷体系。2013 年，招商银行调整业务重点，聚焦小企业贷款与小微贷款业务。2015 年招行又推出闪电贷，进一步提升小微金融服务水平。
2016 年，招商银行明确金融科技的战略，开发线上服务渠道，建设 PAD 信贷作业平台，建立远程银行为小微客户提供移动金融服务，包括支付结算、账务查询。2018 年，招行普惠金融服务中心成立，在小微信贷审批方面，招商银行应用科技手段，创新信贷工厂模式，形成标准化审批流程，提升了小微信贷效率。在生意贷的基础上，招商银行为小微企业开设生意会，促进小微企业间的资源共享，打造金融生态圈。2020 年，招商银行重点建设“随贷通”和“招贷”App 平台，加强主动获客。为降低信贷风险，招商银行通过政银合作，对接税务、社保等数据，并应用大数据等技术，不断完善风险控制体系。
表 3-1招商银行小微金融发展历程
时间事件
2008 年设立小企业信贷中心
2009 年研发推出个人经营信贷产品——生意贷
2012 年建立完整的小微贷款业务体系，推出生意一卡通
2013 年大力发展“两小”业务
2015 年推出小微金融产品——闪电贷
2016 年搭建 PAD 信贷作业平台
2018 年成立普惠金融服务中心，实现一个中心批全国
2020 年业务重点为“随贷通”和“招贷”App
总的来看，招商银行小微金融服务覆盖面不断扩大。据统计，2016-2020 年期间，招商银行普惠小微企业贷款余额逐年增加，不良贷款率连续下降。截至2020 年末，招行普惠小微企业贷款余额超过 5000 亿元，较上年末增加 13.79%， 且增速加快。目前招商银行小微金融产品和服务超过十种，主要有高信贷、科技金融贷、生意贷、闪电贷等，通过这些新产品招行吸引了许多小微企业申请贷款。截至 2020 年末，招商银行小企业客户数为 213.41 万户，同比增长 11.25%。
3.2招商银行小微金融服务模式分析
3.3.1专门化管理模式
在国内经济结构调整，银行业深刻变革的背景下，招商银行通过两次转型， 不断优化配置内部资源，实现专业化管理。招商银行零售金融主要分为财富管理、消费金融、小微金融，为实现智能化发展，招商银行在原有零售银行框架上，招商银行建立普惠金融服务中心，将其作为全行的平台部门，专门化管理小微金融业务，负责提供小微客户金融服务方案的制订、申报、审批等综合化服务。目前， 招商银行各省分行已经成立了普惠金融服务中心，其中约 2500 名专属客户经理
组成近 500 个服务团队专门为小微企业提供融资服务。为强化金融科技的支持， 招商银行在金融科技方面也进行专门化管理。设立办公室，专门化管理；调整信息技术架构，下设信息技术、数据、批发等六个部门，明确各部职能，通过基础设施建设和人才培养不断加大科技实力。
3.3.2综合化服务模式
为将金融科技全面赋能到小微业务中去，招商银行应用金融科技，开发了招贷 APP，为小微企业提供综合化的线上融资服务。目前较少有商业银行建立小微金融专属 APP，而招商银行不仅开发了小微金融专属 APP，还建立“金融+场景” 综合服务模式，发掘小微客户的需求潜力。主要有三点特点：（1）线上操作， 且可实时查看。小微客户可通过 APP，选取相关小微金融产品，在满足基本授信条件的情况下，进行申请、贷款预审等操作。贷后，客户可登录个人账号，实时查询贷款进度等信息，及时做出个人判断。（2）专业化服务，对接客户经理。传统小微服务渠道下，小微企业只能到线下网点，进行面对面咨询，咨询较为复杂。通过线上渠道，专业化客户经理能够及时、准确的对接小微客户，为小微企业及时解答问题，推荐个性化金融产品和服务，招行 APP 专属客户经理服务在行业内属于首创。（3）综合服务，信息交互。在生意会综合服务区，小微客户的非融资需求也能得到满足，包括：贷后处理、经营收支分析、信息咨询等业务。小微客户还能在 APP 中了解其他客户的基本信息，包括：企业发展情况、企业产品介绍等，通过信息共享，实现企业间合作共赢。
3.3.3供应链信贷模式
近年来，招商银行降低小微金融服务风险，利用区块链结束，建立供应链信贷模式。2014 年，招商银行利用大数据，建立智慧供应链金融，一方面降低了小微企业融资成本，另一方面提高了商业银行信贷业务效率。2015 年，招商银行优化业务模式，建立 2.0 版本。2020 年，招商银行在基础建设方面，搭建供应链金融服务平台，进行产品的统一管理；在信用方面，进行应收账款试点；在合同签约方面，推广合同网签，提高业务效率；在担保方面，推行电子保函，全流程线上化。
招商银行供应链信贷模式具有四个特点。（1）贷款易得。供应链信贷模式下关注小微企业的真实性，而不是财务状况，贷款审批简单化，贷款易得。（2） 贷款双向控制。供应链金融是一个可以进行双向控制的链式结构，其风险控制深入到各个环节，资金流受到全流程监控，小微企业与核心企业进行交易，信用水平得以提升，还款意愿增强。（3）担保方式改变。小微企业与核心企业进行合作，核心企业获取小微企业经营、管理等信息。有核心企业的担保，小微企业信用水平提升，审批更易通过，商业银信贷风险降低。
3.3.4信贷工厂审批模式
在传统风控模式下，小微客户信用评估标准单一，缺乏一定的灵活性，审批流程复杂，而利用金融科技，商业银行能够快速获取客户数据，并利用智能化风控决策模型，实现对风险的精准防控。在此背景下，招商银行应用金融科技，建立信贷工厂模式，优化审批流程。在该模式下，招行首先推出标准化产品，然后小微客户提出贷款申请后，通过标准化流程，快速为小微企业授信，同时，在该模式下，招行通过智能系统，计算风险因素，实时管理信贷资金，减少损失，从而实现对小微金融业务全流程的风险控制。信贷工厂模式主要具有三个特点：
（１）智能化风险识别。在传统贷前调查的基础上，招行利用 AI 技术， 建立风险门户，引入知识图谱体系，关联小微企业风险信息，获取小微客户风险信息，使得获取客户数据更加轻松，对客户的风险评估更加科学。
（2）集中化贷中审批。信贷工厂一方面对接数据平台，建立客户数据库， 另一方面运用交叉核验、评分卡模型，智能化分析客户信息，控制风险。2020年，招行又应用机器学习、关系图谱等 AI 技术，开发智慧审批机器人，使贷款流程节省了五分之一的时间，一般 T+0 或 T+2 完成最终审批。
（3）精细化贷后管理。招商银行应用技术，建立风险预警机制，搭建风险平台，实时监控资金的使用状况。通过监控小微金融的相关数据，包括经营数据、财务数据，判断小微客户还款能力，及时调整授信，加强风险识别，减少信贷损失。在进行资金回收时，通过数据判断客户的还款能力，及时提醒及催收。受利益驱使，银行业欺诈事件频发。在反欺诈方面，招行也进行了创新，内部反欺诈主要进行道德控制，外部反欺诈则应用新技术，分析客户行为数据，进行高维建模，放大数据维度，加强风险识别；通过社区发现，分析客户聚集区，从而对客户行为进行监控；将生物探针技术，应用于手机银行，用客户操作特征建模。
3.3招商银行创新小微金融的机遇与挑战分析
3.3.1机遇分析
（1）实施金融科技发展战略
近年来，我国愈加重视金融科技的发展，出台了多项政策为金融科技保驾护航，这为商业银行发展小微金融提供了政策机遇。如表 3-2 所示，目前，我国促进金融科技发展的政策主要分为四类：一是金融科技规划，主要从宏观的角度， 对各区域、各行业应用金融科技进行工作指导。二是金融行业标准，为金融科技背景下信息安全的管理、互联网贷款管理、信息技术管理等管理提供依据。三是金融风险控制，新技术的应用提升了小微金融服务，也带来一定的金融风险，央行为此提出要排查风险，包括信息保护、内控管理等方面，有助于稳定小微金融市场，防范金融风险，促进有效监管。四是金融科技产品，包括产品认证、软件测试等方面，更好的满足了金融行业的发展和监管的要求。
同时，由表 3-3 可知，全国主要城市也相继出台了当地扶持金融科技产业的政策，这些政策的出台都在不同程度上推动了我国金融科技发展。从地区来看， 一线城市基于金融科技发展现状，为优化资源配置，实现信息技术交互，提出建设金融科技中心方案。宁波、杭州等地为促进金融科技产业创新发展，提出了相关的意见，为优化基础设施建设提供依据，也促进了金融科技产业化发展。雄安等地通过人才引进、设立专项基金等各项优惠吸引金融科技企业、研发机构及高层次人才。这些政策的出台都在不同程度上推动了我国金融科技发展。
表 3-32020 年中国主要城市金融科技政策
资料来源：各地金融机构及政府官方网站
（2）加快金融供给侧改革
金融供给侧改革的重点是金融供给能力的建设，随着改革的深入，商业银行小微金融得到一定的发展。十九大以来，党和国家提出要切实搞好小微企业金融服务，商业银行要积极为小微企业提供资金支持。同时银保监会提出要鼓励商业银行增加小微企业贷款。商业银行应增加贷款种类，降低小微企业不良贷款率。目前，供应链、大数据技术的应用不断深入，商业银行的业务模式不断优化。从传统的信贷业务发展到支付结算等业务，多样的应用场景改变了传统业态，也推动了小微服务供给水平的提升，服务模式的优化。在供给侧改革趋势下，招商银行能够应用科技手段，进行产品创新，优化营销模式，在增加小微金融供给的同时，提升自身服务质量。
目前，金融供给侧改革获得一定成效，2020 年以来，央行进行了 3 次降准， 共释放长期有效资金 1.75 万亿，尤其是其中的普惠金融定向降准，不仅提供更
多的流动性给小微企业，促进小微金融发展。如图 3-4 所示，截至 2020 年 12 月，
我国普惠小微贷款余额 15.2 万亿元，增速加快，且较 2019 年末提高 7.1%；小
微经营主体 3229 万户，比上期增加 19.5%。普惠小微贷款增加 3.54 万亿元，比
上期增加 1.38 万亿元。
图 3-3我国普惠型小微企业贷款
（3）金融服务水平较强
通过两次转型，招商银行凭借着零售业务，形成有特色的产品体系，并根据客户需求不断升级，近年来积累了大量的优质客户，也树立了良好的公司形象。此外各地政府为支持金融发展，服务实体经济，与商业银行展开政银合作。从2018 年起，招商银行抓住机遇，利用良好的企业性象，积极开展政银合作，合
作项目多，涉及领域广，贷款规模大。据统计，截至 2018 年，招商银行贷款规模超四百万，三百多万人申请贷款，政企合作项目多，涉及各类民生领域。此外， 招商银行积在金融科技方面的布局逐渐完善。2010 年开始，招商银行推出了招银 APP、微信工作号，其中公众号涵盖个人服务、财富管理等内容，金融科技意识领先行业。2016 年，招行正式将金融科技列为企业战略之一，率先向科技银行转变，这是银行业中最早提出该战略的银行。并充分利用招行在金融科技领域的巨大投入，为客户提供领先的 IT 支撑。培养科技人才，研发人员占比达 60%。核心技术自主研发。这些措施不仅提高了运营效率，还提升了招商银行的服务水平。
3.3.2挑战分析
（1）宏观经济波动，加剧融资困难
近年来，受国内外经济形势的影响，我国经济增速放缓。据统计，2020 年我国 GDP 总体呈上升趋势，但增速放缓，原因有三点：一是经济转型出现“阵痛”。目前，我国石油化工等传统支柱产业进入转型期，新型服务产业占比仍低于传统支柱行业，同时物价上涨，居民收入降低导致消费增长相对乏力，加上小微企业经营成本攀升，利润率下降，部分小微企业亏损较大，甚至破产，这成为经济下
滑的重要原因。二是国际贸易摩擦加剧。受各国贸易保护政策影响国外市场需求下降，导致大量依赖出口的小微企业难以生存，经营风险较大。三是受新冠疫情影响，我国经济下行压力加大，加之复杂多变的国际经济环境为我国小微企业的发展蒙上阴影。总体来看，宏观经济的波动导致我国小微企业经营收入骤减，商业银行压贷、断贷现象频发，使得小微企业融资更加困难。
数据来源：国家统计局官网
图 3-32016-2020 年国内生产总值及增长率
（2）同业竞争激烈，影响市场稳定
小微金融市场竞争激烈主要体现在三方面：一是小微金融需求多，市场前景较好，商业银行为实现发展，获取利润，积极拓展小微金融业务。尽管商业银行综合实力不同，服务有所差异，但小微产品易被模仿，产品营销模式线上化，小微客户开始分化，银行业竞争加剧。二是银保监放开民间资本，合规的企业可参与投资，包括民营企业、小额贷款公司等等。新的竞争者进入到小微金融市场， 加剧了招商银行的竞争压力。三是金融科技人才的争夺加剧。小微企业金融需求变化，小微企业信用意识不高，相关数据难获取，应用金融科技解决小微金融业务问题的难度加大。这就需要商业银行不断创新拓展技术，但金融科技人才供不应求。一方面，国内金融科技人才培养时间长，数量少；另一方面各机构对科技人才的争夺激烈，除商业银行外，还有金融科技公司、科技型企业等企业。
（3）监管面临挑战，征信仍需完善
在金融科技发展背景下，商业银行创新不断，小微金融服务模式多样，例如： 邮储银行”四三二一“模式、台州模式等，金融业态不断丰富。但一方面，金融科技发展迅速，相应的监管体制更新速度较慢，跟不上金融科技发展的速度；另一方面，小微金融服务模式的创新，相配套的金融业产品、审批流程也不断创新， 但现有监管体制无法对其全面约束，监管面临挑战。此外，我国征信制度仍处于建设初期，未形成全国范围的小微企业征信体系，仍有很多问题亟待解决。例如， 对信用信息、反欺诈等方面内容仍没有较为清晰的界定；信息提供者的配合程度不同，各征信机构采集的数据不统一，信用评分不同，且碎片化数据的采集和报送易侵犯用户隐私，产生法律问题；商业银行应用科技手段，能够获取小微企业的现金流、交易情况等信息，但关于信息过度采集、信息滥用、信息泄露等内容仍需完善。
3.4招商银行应用金融科技创新小微金融存在的问题
3.4.1运营成本较高，加重企业负担
招商银行传统营销模式是线下营销，但是随着金融科技的应用，线上营销模式推行，网点的效用下降，网点费用支出成为银行负担。除经营规模扩大，招纳员工等导致费用增加外，导致招商银行费用增速提升主要有三点：一是招商银行调整战略定位，发展金融科技，重视科技人才培养，建设基础设施，从而导致费用增加；二是为推动招商银行传统业务转型，提升零售业务和批发业务的获利能力，招商银行增加了两大业务的人、财物投入；三是为了向未来银行转型，提高服务水平，招商银行加快了数字化智能化网点的建设的投入水平。
综合来看，运营成本的增加主要是由于金融科技创新投入水平较高。招商银行创新的数字化的信贷工厂模式、供应链金融生态圈等小微金融服务模式，需要投入大量的成本，包括平台的搭建、客户评分模型的开发和产品的开发等方面。据统计，招商银行为打造生态场景，完善金融科技基础设施，提升数字化能力， 2020 年的信息科技投入近 120 亿，同比增长 20%以上。
3.4.2市场竞争激烈，业务拓展困难
金融市场环境主要是指宏观经济下行压力大，而小微金融易受宏观经济的影响，产生波动。小微客户的分化、新竞争者的加入以及科技人才的缺乏，是导致小微金融市场竞争激烈的三个原因。在此背景下，招商银行业务拓展十分困难。具体表现在以下几个方面：一是与大型银行相比，招商银行资产规模较小，资本实力较差，在人才争夺方面处于劣势；三是与同类商业银行相比，小微产品易被模仿，产品定位相似，易起冲突；二是与其他金融科技公司相比，招商银行基础建设不完善，科技研发成本较高，创新能力较弱。
3.4.3信息不对称，识别成本较高
小微金融问题的根源是信息不对称的存在，金融科技影响小微金融的主要途径是通过大数据、云计算等技术，获取客户信息，加强风险管控，实现精准营销， 解决小微金融服务的供给端和需求端的信息不对称。但一方面，小微企业自身综合实力较差，平均寿命较短，经营风险存在，招商银行小微金融风险成本高。二是小微企业信息获取较难，目前尚未形成全国范围的小微企业征信体系，招商银行应用金融科技，一定程度上增强了小微客户信息获取和分析能力，但仍面临数据不一、信息不全等问题。三是企业信用意识不强，部分企业诚信意识不强，影响了银企间的信用关系。四是小微企业金融需求多变，客户数据繁杂，应用金融科技解决小微金融业务问题的难度加大，这就需要商业银行增强自主创新能力， 及时跟进小微客户需求，创新产品与服务。
3.4.4存在潜在风险，威胁风险控制
招商银行金融科技创新不成熟而潜在风险主要体现在四个方面：（1）技术漏洞。由于科技的研发有一个过程，技术不成熟容易产生技术漏洞，威胁着金融市场的稳定，产生系统性风险。（2）操作风险。技术的应用能够提高效率，但由于没有及时维护系统，极易一些操作风险。例如，征信、税务系统更新滞后， 信用评估则易产生误差。（3）合规性风险。商业银行在创新小微金融服务和产品时，仅关注用户体验，流程简化，审批简化，但风控没有相应加强，导致风险增加，和监管产生冲突。（4）信息泄露。金融科技的应用革新了传统金融的业务和技术，也对客户的信息进行了更为频繁的收集与分析，原有的安全系统、硬件系统和软件可能无法满足新模式下信息安全的需要，当信息安全受到侵犯，则个人信息则易造成泄露，从而被侵犯隐私权，导致社会恐慌。
第四章 招商银行闪电贷分析
4.1闪电贷产品设计与应用
由于传统小微信贷产品，流程复杂，且审批严格，而很多借款人资金需求急， 因此就会出现时差矛盾，而招商银行抓住小微客户市场需求，应用金融科技，开发出闪电贷这一小微金融产品。小微闪电贷是招商银行基于互联网、云计算、大数据应用等金融科技手段开发的贷款产品，通过智能数据模型风控，为小微客户提供金融服务的贷款业务。
小微闪电贷的服务对象是招商银行的存量小微客户，因为闪电贷不需要抵押品，因此贷款审批中心主要依据贷款人在招行的业务结算量来确定贷款人是否能获得贷款以及贷款额度大小。同样申请不同类别的闪电贷所获得的额度也不同， 但最高都不会超过 30 万，并且根据申请人的风险偏好和风险等级，贷款利率也有所差异。当客户获得贷款后，招行风险监控系统会利用金融科技自动计算客户现金流向以及经营情况，根据计算结果选择续贷或不续贷。
表 4-1招商银行“闪电贷”产品要素
产品要素主要内容
服务对象小微企业和个人客户
贷款额度最低 1000 元起，最高可达 30 万，系统每月动态调整
贷款期限1-24 个月
贷款定价根据客户风险等级进行差异化定价，系统每月动态调整
办理方式在线申请、审批
审批时间60 秒
还款方式随借随还，按天计息
资料来源：招商银行官网
以招商银行青岛分行为例，2014 年闪电贷首先在该分行进行试点，2015 年， 正式向全国推出。据统计，截至 2019 年，青岛分行申请闪电贷客户达 1670 多户，
共发放贷款 2.1 亿多元，平均每户贷款 12.5 万元。青岛分行闪电贷客户数在招行全国系统内排名第二，发放贷款金额在全国系统内排名第三。在产品延伸方面， 招商银行创新小微服务，不断完善闪电贷产品体系，例如，2020 年，招行推出企税闪电贷，通过和税务系统的合作，为小微企业提供服务，其申请流程简单， 速度快，实现了产品模式的优化。
总的来说闪电贷具有以下特点：（1）借款资格简单。只要在招商银行办理过一定期限的业务且信用良好，就会自动审核通过一定的贷款额度，只要借款人申请，就自动批准。（2）贷款限制少且方式灵活。借款金额，还款时间自主决定，但最高不超过 30 万，最长不超过 5 年，且在此期间，借款人可随借随还， 按日计息，如果借款没使用贷款则不计算利息。（3）申请速度快。招商银行应用金融科技，甄别用户信息，计算用款风险，最快 1 分钟就完成计算和审批，并将贷款汇入借款人账户
4.2闪电贷创新特色分析
4.2.1数据获取创新
闪电贷贷款速度快主要依托强大的数据库即央行征信数据库、招行客户信息体系等，基于庞大的数据库，招行运用大数据分析等手段为客户画像，根据计算的不同的风险偏好，得出客户的风险特征，同时借鉴招行其他贷款客户的风险表现，预估风险系数并采取相应策略。依托金融科技手段，招行“闪电贷”实现了零材料审核，与其他贷款相比数据获取简单，准确性高，由于全自动审批放款， 因此贷款成本下降 40%，银行客户都获得较大满足感。
4.2.2营销模式创新
招商银行依托科技迅速整合现有数据，并将数据计算结果运用到营销中。对于申请贷款数额大，但系统审批不通过的客户，系统会根据客户所在地，将客户分配到所在地网点，网点工作人员会主动联系客户上门受理客户资金需求，实现线上线下审批办理相结合模式，打造了精密的贷款审批办理矩阵。目前，闪电贷主要通过手机银行进行营销，已实现全线上、全自助的营销模式。2020 年末， 招商银行 App 累计用户数达 1.45 亿户，增幅 27.19%，掌上生活 App 累计用户数达 1.10 亿户，增幅 20.16%。
4.2.3贷款审批创新
在传统贷款模式下，客户最少需要一周才能走完贷款的所有流程，获得贷款， 但闪电贷则是“零”资料提交，只要客户符合申请条件，就可以线上自助办理贷款申请，系统全天运行，接到客户贷款申请，根据系统数据，迅速计算结果，最快 60 秒完成审批放款，资金实时到账。系统审批速度的提升得益于强大的金融科技以及完备的风控体系，正因为申请流程渐变，放款速度快，闪电贷迅速在小微企业主之间盛行。
防范风险的有效措施就是建立完备的贷款流程，招行虽然简化了贷款审批流程，但严格控制了客户准入，贷款申请人必须是办理过招行业务的存量客户，如图 4-1 所示，首先符合条件的客户提出贷款申请，招行结合征信信息和客户交易记录，计算贷款额度并发放贷款，然后系统以及客户经理会定期监控客户现金流以及掌握贷款情况，及时发现问题并采取措施。最后就是贷后管理，对于经营情况好的客户，客户经理会主动对接，并适当提高贷款额度，对于经营情况不佳的客户，要及时提醒贷款到期，并做好收款和展期等工作。
4-1 闪电贷申办流程
4.3存在的问题分析
4.3.1贷前调查不充分
在小微企业信贷管理方面，招行贷前资格调查还有所欠缺。一是贷款人只能是在招行办理过存量业务，且具有一定年限的客户，对于一些资金需求紧张但不是招行客户的小微企业来说，只能望而却步。并且招行“闪电贷”贷前审查过分依赖征信评级、运营以及财务状况，可是当前很多小微企业尤其是个体工商户， 无法获得有效的信用评级，也没有建立完善的财务体系，因此申请闪电贷十分困难，值得注意的是，除了央行，税务提供的征信信息外，小微企业日常的履约情况也在一定程度上也能反映企业信用，银行应该结合书面征信数据和非书面履约信息，才能真正判断出小微企业能否申请贷款。二是在贷前调查中，应该将企业未来发展前景放进调查范围内，而不是仅依靠资产负债表、现金流表等报表判断， 如果不结合市场前景综合评价客户，有可能会遗失优质潜在客户。
4.3.2贷后管理存在缺口
招行与其过度重视贷前控制风险，不如加强贷后管理。虽然贷前风险评估是贷款的第一步，但目前依然存在着风险评估体系不完善、第一还款来源掌握不明确等问题，因此通过加强贷后管理可以对遗漏风险加以防范。目前招行贷后管理依旧采用贷款质量分类法，但是这种方法是静态评价方法，并不能动态表现贷款质量，无法有效判断客户还款意愿和能力，另外贷款质量分类法，没有对抵押品和担保能力进行评估，这些缺口都会影响招行贷后管理质量，对贷款产生影响。
4.3.3小微产品易被模仿
闪电贷主要就是依托招行庞大的数据库和金融科技强大的计算能力，但是随着信息化时代的不断进步，小微企业经营情况会被更多金融机构掌握，数据共享链也会越来越长，加之科技逐渐运用到各个金融领域，其他金融机构也可以依托自己的数据库，仿照闪电贷推出自己的线上贷款产品，因此高复制性会造成招行闪电贷竞争力下降的问题。此外企业数据的共享也会导致数据管理风险，那么数据安全面临挑战，因此招行需要建立更加完备的数据管理系统及风险防范体系， 确保客户数据不会泄露。
第五章 总结及建议
5.1结论
本文通过案例研究发现，招商银行小微金融的创新实践获得了一定的成效， 能够为其他商业银行发展小微金融提供借鉴，但也存在着不足之处，需要进行改进优化，基于此得出本文结论并提出了相关对策建议。主要结论有：
（1）招商银行应用金融科技创新小微金融服务模式，实现了供给水平的提升，有利于优化供给结构。通过成立普惠金融服务中心，实现专门化管理。通过手机银行提供信息交互的平台，小微客户能够获得更加综合化服务。供应链信贷使得上下游企业联动，有利于小微企业获取金融服务。”一个中心批全国“信贷工厂审批模式促使审批效率提升，风控水平提升。
（2）招商银行闪电贷是基于金融科技手段，优化小微金融服务的成果，它实现了数据获取创新、营销模式创新和贷款审批创新，但在贷前调查、贷后管理以及产品易被模仿方面存在问题，需要进一步优化。
（3）总的来说，招商银行应用金融科技创新小微金融服务模式取得了一定成效，但在成本控制、同业竞争、风险控制等方面存在不足。为此，招商银行应从优化科技布局、差异化小微服务、加强合作以及完善风险控制四个方面进行努力，提升小微金融服务水平。
5.2针对招商银行小微金融服务的优化建议
5.2.1优化科技布局，降低运营成本
当前招商银行应顺应科技潮流，积极应用金融科技，推动小微金融业务转型升级，但金融科技创新成本投入较高，银行运营成本的增加，这说明金融科技布局仍需优化。具体来说：一是要建立合作培养机制，与政府机构、金融科技公司合作，共享金融基础设施，减少成本投入。二是招商银行要树立用户思维，随小微金融需求的变化而变化，与客户合作，维护客户关系，优化服务和产品，满足客户金融需求。三是要将科技布局于小微产品研发和风险控制等关键环节，进而节约银行成本，应用人工智能、区块链等技术，继续开拓智能营销渠道，缩减线下网点及人员的管理费用。
5.2.2差异化服务，提升获客能力
差异化服务包括两个方面，一方面，对于自身而言，招商银行应结合自身内外部发展因素，优化资源配置，进行差异化定位，形成差异化竞争格局。例如： 小微金融不仅仅包括信贷服务，还包括日常结算、信息管理等全方位服务，因此招商银行作为股份制银行，管理体制灵活，有着良好的品牌形象和客户基础，可以在原有客户的基础上，应用金融科技，打造小微金融生活圈，增强小微金融非融资需求服务，提升综合服务的水平。另一方面，招商银行应细化小微客户，具体来说，一是根据区域经济状况，将小微客户划分为东、中、西部地区，划区服务；二是根据行业性质，将小微企业进行归类，研究其金融需求；三是按照小微企业质量划分，评估其还款能力；四是应用金融科技，分析小微客户需求，提供定制服务；最后，通过贷后管理，了解小微客户需求的变化，不断优化服务内容和产品。
5.2.3加强多方合作，实现合作共赢
（1）加强和政府的合作。招商银行应与政府合作搭建小微金融服务平台， 加强银企合作，双方共享数据，对于政府而言，既有利于获取小微企业的经营情况，也为本地经济发展提供资金平台；对于商业银行而言，既拓宽了渠道，增加了盈利，又防范了潜在风险。
（2）加强同业间的合作。当前，国内外经济形势严峻，加之金融科技发展刚刚起步，各银行要结合自身的优势，在金融科技方面开展进行紧密合作，促使服务水平的提升。在信息安全的前提下，进行信息共享，从而降低信息不对称， 分散金融风险，实现银行业的发展。
（3）加强与小微企业的合作。通过与小微企业的合作，获取小微客户信用信息，既搭建了信息交流平台，又建立小微企业信息库。有利于商业银行及时了解小微企业金融需求、资金能力、经营状况等，便于商业银行创新小微产品，调整信贷支持，也有利于小微企业调整生产，降低财务成本，获得小微服务，从而两者建立长期、稳定合作关系。
（4）加强与科技公司的合作。商业银行与科技公司各具优势，金融科技公司具有线上渠道、科技水平高的优势，而商业银行具有资金充足和客户优势，两者加强合作，优势互补。因此，在进开展小微金融业务时，商业银行开发客户， 科技公司提供技术支撑，促进小微金融产品和服务的创新，再通过线上高效渠道， 进行营销和服务，在这一过程中，科技公司助力商业银行构建科学风控体系，降低科技投入成本，科技公司也可借助商业银行拓宽小微金融业务覆盖面。
5.2.4完善风控体系，安全稳健经营
科技在金融方面的应用不断深入，从大数据技术，发展到区块链、人工智能等技术，商业银行应用金融科技手段，加强了风险识别，提高了审批效率，但同时也衍生了其他风险。因此，招商银行完善风控体系，实现安全稳健经营。在技术方面，可以对接征信、税务、电商等系统数据，及时更新系统数据，加强数据挖掘和分析，完善反欺诈系统。加强技术研发，应用大数据、区块链、人工智能等新技术，完善风管体系，降低金融风险，维护市场稳定。在贷后管理方面，创新监控方式，通过动态监测小微企业客户经营、管理指标，监控资金的使用状况， 及时预警，从而降低银行的不良率，提高资产质量。在金融科技人才方面，应重视人才培养，可以采用合作培养模式，应对金融科技人才供不应求现状，降低科技成本。
5.3不足及展望
在论文书写过程中，本人主要对金融科技视角下招商银行小微金融的相关内容进行分析研究，但是由于本人研究水平有限，理论研究不够深入以及时间与精力的有限，本文研究存在着一定的不足。一方面是数据的不足，本文研究的数据主要来源是二手数据，并未进行一手资料的收集与整理，数据分析也较浅，因此本文在数据的准确性和全面性方面存在不足。另一方面是研究方法的不足，本文研究方法较简单，主要对案例情景进行分析，但未使用访谈法、问卷调查法等方法，导致研究结论有待完善，未来可继续扩展。
金融科技在我国快速发展，将科技赋能于商业银行小微金融业务中，不仅提升了运营效率，改善了小微客户的体验，还改进了风控质量，带来产品和服务的创新，促进了金融供给侧改革。为寻求新的发展，我国商业银行积极投入和应用金融科技，不断调整定位，更新技术，创新模式，促进业务的转型升级。本文结合相关理论，研究金融科技视角下招商银行创新小微金融服务的具体实践，但随着金融和科技的深入融合，未来银行业将呈现更加多样的金融业态，小微金融服务模式和内容也将面临进一步的创新和提升。对商业银行来说，如何以小微客户需求为中心，提升服务水平，防范与控制金融风险，才是今后商业银行小微金融服务的重点。
